На фоне ускоренной трансформации в мировой автомобильной промышленности алюминий становится ключевым материалом, движущим изменением отрасли. Данные Китайской ассоциации автопроизводителей в первом квартале 2025 года показали, что производство новых энергетических транспортных средств продолжало расти высокими темпами, при этом ежемесячный уровень проникновения превысил 42%, что на 2 процентных пункта больше, чем за весь год в 2024 году. Эта тенденция не только меняет структуру производства автомобилей, но и глубоко влияет на структуру спроса и предложения в цепочке алюминиевой промышленности. Будучи вторым по величине металлическим материалом в автомобилестроении после стали, легкие характеристики алюминия получили новую ценность в эпоху новых энергетических транспортных средств.
Бурный рост числа транспортных средств на новых источниках энергии напрямую обусловил спрос наалюминиевые материалы. Согласно последним расчетам Международной алюминиевой ассоциации, ожидается, что потребление алюминия на транспортное средство для новых энергетических транспортных средств в Китае превысит 180 килограммов к 2025 году, что более чем на 30% выше, чем у традиционных топливных транспортных средств. Эта разница обусловлена особыми требованиями новых энергетических транспортных средств к конструкции кузова, корпусу аккумуляторной батареи и системе двигателя. Если взять в качестве примера ведущую компанию по производству новых энергетических транспортных средств, то доля материалов из белого алюминия для кузова, используемых в ее новых моделях платформ, достигла 68%, что на 15 процентных пунктов больше по сравнению с предыдущим поколением продуктов. За этой технологической итерацией стоит значительное преимущество алюминия в снижении веса и повышении эффективности — использование 1 килограмма алюминия вместо стали может снизить вес транспортного средства примерно на 2,5 килограмма, тем самым увеличивая запас хода и снижая потребление энергии.
На волне трансформации в автомобильной промышленности поставщики алюминия претерпевают структурные изменения. В первом квартале 2025 года объем заказов на автомобильные панели для ведущих отечественных предприятий по переработке алюминия вырос на 28% в годовом исчислении, причем более 65% приходится на клиентов, занимающихся новыми энергетическими автомобилями. Эта трансформация отражается не только в масштабах заказов, но и в оптимизации структуры продукции. Темпы роста спроса на панели кузова автомобиля с высокой добавленной стоимостью, алюминиевые материалы для аккумуляторных батарей и другие продукты более чем в три раза превышают темпы роста спроса на традиционные компоненты двигателей внутреннего сгорания. Согласно годовому отчету листингуемой алюминиевой компании, ее валовая прибыль от автомобильных панелей в 2024 году достигла 21,7%, что на 8,2 процентных пункта выше, чем у традиционных строительных алюминиевых материалов, что подтверждает потенциал прибыли, полученный в результате модернизации промышленности.
В сфере мотоциклов и электромобилей рыночный спрос демонстрирует тенденцию к дифференциации. Согласно данным Китайской ассоциации мотоциклов в апреле 2025 года, внутренние продажи мотоциклов на топливе выросли на 9,8% в годовом исчислении, в то время как производство электромотоциклов продолжало снижаться, с годовым снижением на 17,3%. Это структурное изменение оказывает двойное влияние на спрос на алюминиевые материалы: хотя количество алюминия, используемого в транспортных средствах на топливе, стабильно, прирост ограничен; Сокращение рынка электромотоциклов ослабило поддержку спроса на легкие материалы. Однако на экспортном рынке, с ускорением электрификации мотоциклов в Юго-Восточной Азии и других регионах, экспорт деталей для мотоциклов из алюминиевого сплава из Китая по-прежнему достигнет годового роста на 5,2% в первом квартале 2025 года, демонстрируя структурные возможности за рубежом.
Более примечательно то, что границы примененияалюминиевые материалыпрорываются через традиционные области. Движимый целью «двойного углерода», спрос на алюминиевые материалы в области энергетического оборудования демонстрирует взрывной рост. Согласно плану Государственной сетевой корпорации Китая на 2025 год, спрос на материалы для башен из алюминиевого сплава в проектах сверхвысокого напряжения достигнет 380000 тонн, что на 22% больше в годовом исчислении. Уровень проникновения алюминия в новое энергетическое оборудование, такое как корпуса фотоэлектрических инверторов и редукторы ветроэнергетики, увеличился с 47% в 2020 году до 65% в 2025 году. Индустрия бытовой техники также вступает в цикл обновления. В первом квартале 2025 года потребление алюминия крупными приборами, такими как кондиционеры и холодильники, увеличилось на 12% в годовом исчислении, в основном из-за популярности теплообменников из алюминиевого сплава с лучшей теплопроводностью.
Колебание спроса в сфере строительной фурнитуры отражает влияние цикла недвижимости. В марте 2025 года площадь продаж коммерческого жилья в Китае сократилась на 8,1% в годовом исчислении, что напрямую привело к сокращению объема заказов на строительные алюминиевые профили на 11,3%. Однако продвижение политики усовершенствованной отделки частично компенсировало понижательное давление, и устойчивость спроса на высококачественные двери и окна из алюминиевого сплава, кухонную и ванную фурнитуру и другие продукты стала очевидной. Руководитель одного предприятия по производству алюминиевых профилей сообщил, что доля системных дверей и окон в их заказах на инженерный канал увеличилась с 29% в 2020 году до 43% в 2025 году, что указывает на структурную поддержку, вызванную модернизацией потребителей.
Оглядываясь на поворотный момент отрасли в 2025 году, можно сказать, что алюминиевая промышленность переживает глубокую трансформацию, перестав быть обусловленной традиционным инфраструктурным спросом, а движимая новым производственным спросом. Революция облегченных новых энергетических транспортных средств, экологичная модернизация энергетического оборудования и торговля бытовой техникой совместно создали новую версию спроса на алюминий. Несмотря на краткосрочное давление, вызванное корректировкой строительного рынка, высокий спрос в секторе производства высокого класса обеспечивает ключевую поддержку трансформации и модернизации отрасли. Для предприятий промышленной цепочки использование возможностей для технологической итерации, оптимизация структуры продукции и расширение развивающихся рынков станут основной конкурентоспособностью для преодоления циклов.
Время публикации: 14 мая 2025 г.