На фоне ускоренной трансформации мировой автомобильной промышленности алюминий становится ключевым материалом, определяющим изменения в отрасли. Данные Китайской ассоциации автопроизводителей в первом квартале 2025 года показали, что производство автомобилей на новых источниках энергии продолжало расти высокими темпами, а ежемесячный уровень проникновения превысил 42%, что на 2 процентных пункта больше, чем за весь год в 2024 году. Эта тенденция не только меняет структуру автомобилестроения, но и оказывает глубокое влияние на структуру спроса и предложения в цепочке поставок алюминиевой промышленности. Будучи вторым по значимости металлическим материалом в автомобилестроении после стали, алюминий благодаря своей лёгкости приобретает новую ценность в эпоху автомобилей на новых источниках энергии.
Бурный рост числа транспортных средств на новых источниках энергии напрямую обусловил спрос наалюминиевые материалы. Согласно последним расчетам Международной алюминиевой ассоциации, ожидается, что потребление алюминия на одно транспортное средство для новых энергетических автомобилей в Китае к 2025 году превысит 180 килограммов, что более чем на 30% выше, чем у традиционных топливных автомобилей. Эта разница обусловлена особыми требованиями новых энергетических автомобилей к конструкции кузова, корпусу аккумуляторной батареи и двигательной системе. Если взять в качестве примера ведущую компанию по производству новых энергетических автомобилей, доля материалов из белого алюминия для кузова, используемых в ее новых моделях платформ, достигла 68%, что на 15 процентных пунктов больше по сравнению с предыдущим поколением продуктов. За этой технологической итерацией стоит значительное преимущество алюминия в снижении веса и повышении эффективности — использование 1 килограмма алюминия вместо стали может снизить вес автомобиля примерно на 2,5 килограмма, тем самым увеличивая запас хода и снижая потребление энергии.
На волне трансформации в автомобильной промышленности поставщики алюминия претерпевают структурные изменения. В первом квартале 2025 года объем заказов автомобильных панелей для ведущих отечественных предприятий по переработке алюминия вырос на 28% в годовом исчислении, причем более 65% пришлось на клиентов, занимающихся новыми энергетическими транспортными средствами. Эта трансформация отражается не только в масштабе заказов, но и в оптимизации структуры продукции. Темпы роста спроса на кузовные панели с высокой добавленной стоимостью, алюминиевые материалы для аккумуляторных батарей и другую продукцию более чем в три раза превышают темпы роста спроса на традиционные компоненты двигателей внутреннего сгорания. Согласно годовому отчету котируемой алюминиевой компании, ее валовая рентабельность по автомобильным панелям в 2024 году достигла 21,7%, что на 8,2 процентных пункта выше, чем у традиционных строительных алюминиевых материалов, что подтверждает потенциал прибыли, обеспечиваемый модернизацией промышленности.
В сфере мотоциклов и электромобилей рыночный спрос демонстрирует тенденцию к дифференциации. Согласно данным Китайской ассоциации мотоциклов в апреле 2025 года, внутренние продажи мотоциклов на топливе выросли на 9,8% в годовом исчислении, в то время как производство электромотоциклов продолжало снижаться, снизившись на 17,3% в годовом исчислении. Это структурное изменение оказывает двойное влияние на спрос на алюминиевые материалы: хотя количество алюминия, используемого в транспортных средствах на топливе, стабильно, прирост ограничен; Сокращение рынка электромотоциклов ослабило поддержку спроса на легкие материалы. Однако на экспортном рынке, с ускорением электрификации мотоциклов в Юго-Восточной Азии и других регионах, экспорт деталей для мотоциклов из алюминиевого сплава из Китая по-прежнему достигнет годового роста на 5,2% в первом квартале 2025 года, демонстрируя структурные возможности за рубежом.
Более примечательно то, что границы примененияалюминиевые материалыпрорываются через традиционные области. Движимый целью «двойного углерода», спрос на алюминиевые материалы в сфере энергетического оборудования демонстрирует взрывной рост. Согласно плану Государственной сетевой корпорации Китая на 2025 год, спрос на материалы для опор из алюминиевого сплава в проектах сверхвысокого напряжения достигнет 380 000 тонн, что на 22% больше в годовом исчислении. Уровень проникновения алюминия в новое энергетическое оборудование, такое как корпуса фотоэлектрических инверторов и редукторы для ветроэнергетики, увеличился с 47% в 2020 году до 65% в 2025 году. Индустрия бытовой техники также вступает в цикл обновления. В первом квартале 2025 года потребление алюминия в крупных бытовых приборах, таких как кондиционеры и холодильники, увеличилось на 12% в годовом исчислении, в основном из-за популярности теплообменников из алюминиевого сплава с лучшей теплопроводностью.
Колебание спроса в сфере строительной фурнитуры отражает влияние цикла рынка недвижимости. В марте 2025 года объем продаж коммерческой недвижимости в Китае сократился на 8,1% в годовом исчислении, что напрямую привело к снижению объема заказов на строительные алюминиевые профили на 11,3%. Тем не менее, продвижение политики изысканного декорирования частично компенсировало понижательное давление, и устойчивость спроса на высококачественные двери и окна из алюминиевого сплава, кухонную и ванную фурнитуру и другие продукты стала очевидной. Руководитель одного из предприятий по производству алюминиевых профилей сообщил, что доля системных дверей и окон в их заказах по инженерному каналу увеличилась с 29% в 2020 году до 43% в 2025 году, что указывает на структурную поддержку, вызванную модернизацией потребителей.
Оглядываясь на переломный момент в отрасли в 2025 году, можно сказать, что алюминиевая промышленность переживает глубокую трансформацию, перестав быть обусловленной традиционным спросом на инфраструктуру, к растущему спросу на производство. Революция облегченных транспортных средств на новых источниках энергии, экологичная модернизация энергетического оборудования и обмен бытовой техники на новую – все это способствовало формированию нового варианта спроса на алюминий. Несмотря на краткосрочное давление, вызванное корректировкой строительного рынка, высокий спрос в секторе высокотехнологичного производства обеспечивает ключевую поддержку трансформации и модернизации отрасли. Для предприятий производственной цепочки использование возможностей для технологической итерации, оптимизация структуры продукции и расширение развивающихся рынков станут ключевыми конкурентными преимуществами для преодоления циклов.
Время публикации: 14 мая 2025 г.