Индустрия гуманоидных роботов переходит от лабораторного этапа к этапу массового производства, а прорывной прогресс в области больших моделей и сценариев применения меняет логику спроса на металлические материалы. Когда обратный отсчёт производства Tesla Optimus совпадает с технологическими прорывами отечественных производителей, стратегическая ценность базовых металлов, таких как алюминий и медь, в лёгких и высокопроводящих вариантах переоценивается, и революция спроса на металлы, управляемая искусственным интеллектом, незаметно начинается.
Технологические прорывы, усовершенствование каталитических материалов
Экстремальные требования к материалам гуманоидных роботов открывают высокотехнологичное пространство для применения алюминия и меди. Возьмем в качестве примера Tesla Optimus, его сочлененный привод использует технологию интегрированного литья под давлением из алюминиевого сплава, что снижает вес на 40% по сравнению с традиционными стальными компонентами, одновременно повышая эффективность проводимости за счет композитных материалов на основе меди. Модель движения «Прыжок дракона», выпущенная Центром Гуоди, требует, чтобы сочленения робота выполняли высокоточные движения в течение 0,1 секунды, что способствует обновлению зубчатых передач гармонического редуктора до титано-алюминиевого сплава, а расход алюминия одним роботом превышает 8 кг. Случай с Zhuhai Guanyu, входящим в цепочку поставок SAIC Volkswagen, показывает, что спрос на алюминиевые корпуса 12-вольтовых литиевых аккумуляторов резко вырос, в результате чего стоимость алюминиевого аккумуляторного блока выросла до 25%, что на 12 процентных пунктов больше по сравнению с автомобилями на традиционном топливе.
Сценарий посадки реконструкционной кривой спроса
Жесткий спрос на логистику и медицинские сценарии открывает вторую кривую роста. Согласно итеративным данным логистического робота Amazon Kiva, продукт третьего поколения с рамой из магниево-алюминиевого сплава может увеличить свою грузоподъемность до 300 кг, расширить свой диапазон на 20% и использовать до 18 кг алюминия на единицу. В области медицинских экзоскелетных роботов система HAL от Cyberdyne в Японии использует композитные материалы на основе алюминия, армированные углеродным волокном, для повышения эффективности привода сочленений до 92%, что обеспечивает ежегодный рост размера рынка медицинского алюминия на 35%. Еще более примечательным является взрывной спрос на медные материалы в подгусеничных тележках, таких как роботизированные собаки и ловкие руки. Ловкая рука Boston Dynamics Atlas использует посеребренные медные жгуты проводов с электрической емкостью одного наведения до 120 А/мм², что в три раза выше, чем у традиционных решений.
Инвестиционная логика в условиях реструктуризации цепочки поставок
Предприятия по переработке алюминия ускоряют переход к прецизионному производству. Новый проект по производству алюминиевого материала для энергетического транспорта, в который компания Mingtai Aluminum Industry инвестировала 1,2 млрд юаней, запущен в эксплуатацию. Его робототехническая составляющаяалюминий 6061-Т6Материал обладает прочностью на разрыв 310 МПа и пределом текучести более 98%. Компания Tongling Nonferrous совершила прорыв, разработав технологию высоковольтного кабеля на 800 В, что позволило снизить потери меди в обмотках двигателей роботов до 0,5%. Продукция поступила в цепочку поставок компании Ubiquitous. Согласно данным вторичного рынка, коэффициент PE (TTM) в секторе переработки алюминия класса «А» увеличился с 25 до 32 раз, а цикл обработки заказов компании Nord Group, производящей медную фольгу, был продлен до 6 месяцев, что подтверждает переломный момент в динамике спроса.
Возможности получения сверхдоходов в ходе технологической итерации
Синергетическое сочетание лёгкости и проводимости открыло новые возможности для разработки новых материалов. В роботе-гуманоиде Tesla используется композитный материал на основе алюминия, армированный графеном, плотность которого снижена до 2,6 г/см³, а теплопроводность увеличена до 210 Вт/м·К. Внедрение этой технологии в массовое производство позволит сократить потребление алюминия одним роботом ещё на 15%. Нанокристаллическая медная проволока, разработанная лидером в области обработки меди, компанией Hailiang Co., Ltd., имеет удельное сопротивление, сниженное до 1,2 мкОм·см и используется в совместном энкодере робота Yushu Technology H1, что позволило снизить стоимость на 28% по сравнению с традиционными решениями. Эти технологические прорывы переосмысливают систему оценки металлических материалов.
Предупреждение о рисках и стратегические предложения
В краткосрочной перспективе необходимо проявлять бдительность в отношении рисков, связанных с изменением технологических маршрутов, например, перехода Tesla на литье под давлением магниевых сплавов, что может повлиять на спрос на алюминий. Рекомендуется сосредоточиться на двух основных направлениях: во-первых, на лидерах в области переработки алюминия, столкнувшихся с техническими барьерами (например, Asia Pacific Technology и Nanshan Aluminum Industry), и, во-вторых, на предприятиях по производству медных материалов, входящих в цепочку поставок роботов (например, Jiangxi Copper Industry и Jingda Co., Ltd.). В среднесрочной и долгосрочной перспективе, если гуманоидные роботы достигнут массового производства в миллионы единиц, это приведет к увеличению спроса на алюминий более чем на 2 миллиона тонн и на медь более чем на 500 тысяч тонн, что эквивалентно созданию нового рынка материалов для транспортных средств на новых источниках энергии.
Заключение: закрепление дивидендов материальной революции в изменениях
Когда ИИ наделяет роботов «гуманоидным» интеллектом, металлические материалы претерпевают качественные изменения, превращаясь из «структурной опоры» в «функциональные носители». В этой технологической промышленной революции стратегическое положение базовых металлов, таких как алюминий и медь, претерпело изменения. Ведущие предприятия, преодолевающие технологические барьеры и адаптирующиеся к основным сценариям, в конечном итоге разделят между собой самый большой кусок пирога в триллионной робототехнической индустрии.
Время публикации: 05 июня 2025 г.