Индустрия гуманоидных роботов переходит от лабораторного этапа к кануну массового производства, а прорывной прогресс в воплощенных больших моделях и приложениях на основе сценариев меняет базовую логику спроса на металлические материалы. Когда обратный отсчет производства Tesla Optimus резонирует с технологическими прорывами отечественных производителей, стратегическая ценность базовых металлов, таких как алюминий и медь, в легких и высокопроводящих сценариях переоценивается, и революция спроса на металлы, управляемая ИИ, тихо началась.
Технологические прорывы, усовершенствование каталитических материалов
Экстремальные требования к материалам гуманоидных роботов открывают высокотехнологичное пространство применения алюминия и меди. Если взять в качестве примера Tesla Optimus, то его сочлененный привод использует интегрированную технологию литья под давлением из алюминиевого сплава, что снижает вес на 40% по сравнению с традиционными стальными компонентами, одновременно повышая эффективность проводимости за счет композитных материалов на основе меди. Модель движения «Прыжок дракона», выпущенная Guodi Center, требует, чтобы сочленения робота выполняли высокоточные движения в течение 0,1 секунды, что способствует модернизации гармонических редукторов до титаново-алюминиевого сплава, а потребление алюминия одним роботом превышает 8 кг. Случай с Zhuhai Guanyu, входящим в цепочку поставок SAIC Volkswagen, показывает, что спрос на алюминиевые корпуса 12-вольтовых литиевых аккумуляторов резко возрос, что привело к увеличению стоимости алюминиевого аккумуляторного блока до 25%, что на 12 процентных пунктов больше, чем у традиционных транспортных средств на топливе.
Сценарий посадки реконструкция кривая спроса
Жесткий спрос на логистику и медицинские сценарии открывает вторую кривую роста. Согласно итеративным данным логистического робота Amazon Kiva, продукт третьего поколения с рамой из магниево-алюминиевого сплава может увеличить свою грузоподъемность до 300 кг, расширить свой диапазон на 20% и использовать до 18 кг алюминия на единицу. В области медицинских экзоскелетных роботов система HAL компании Cyberdyne в Японии использует композитные материалы на основе алюминия, армированные углеродным волокном, для повышения эффективности привода суставов до 92%, что обеспечивает ежегодный рост размера рынка медицинского алюминия на 35%. Еще более примечательным является взрывной спрос на медные материалы в поддорожках, таких как роботизированные собаки и ловкие руки. Ловкая рука Boston Dynamics Atlas использует посеребренные медные пучки проводов с электрической емкостью одного наведения до 120 А/мм², что в три раза выше, чем у традиционных решений.
Инвестиционная логика в условиях реструктуризации цепочки поставок
Предприятия по переработке алюминия ускоряют переход к точному производству. Новый проект по производству алюминиевого материала для энергетических транспортных средств, в который Mingtai Aluminum Industry инвестировала 1,2 млрд юаней, был введен в эксплуатацию. Его роботизированныйалюминий 6061-Т6материал имеет прочность на разрыв 310 МПа и выход годного более 98%. Tongling Nonferrous совершила прорыв с помощью технологии высоковольтного кабеля 800 В, снизив потери меди в обмотках двигателей роботов до 0,5%. Продукт вошел в цепочку поставок Ubiquitous. Согласно данным вторичного рынка, PE (TTM) сектора переработки алюминия A-share восстановился с 25 раз до 32 раз, а цикл планирования заказов компании по производству медной фольги Nord Group был продлен до 6 месяцев, что подтверждает поворотный момент спроса.
Возможности получения сверхдоходов в ходе технологической итерации
Синергетическая инновация легкости и проводимости открыла возможности для новых материалов. Человекоподобный робот Tesla использует композитный материал на основе алюминия, армированный графеном, с плотностью, сниженной до 2,6 г/см³, и теплопроводностью, увеличенной до 210 Вт/м·К. Если этот технологический маршрут будет запущен в массовое производство, потребление алюминия одним роботом будет дополнительно сокращено на 15%. Нанокристаллическая медная проволока, разработанная лидером в области обработки меди Hailiang Co., Ltd., имеет удельное сопротивление, сниженное до 1,2 мкОм·см, и была применена в совместном кодере робота Yushu Technology H1, что на 28% снижает стоимость по сравнению с традиционными решениями. Эти технологические прорывы переписывают систему оценки металлических материалов.
Предупреждение о рисках и стратегические предложения
В краткосрочной перспективе нам необходимо быть бдительными в отношении рисков изменения технологических маршрутов, таких как переход Tesla на литье под давлением магниевого сплава, что может повлиять на спрос на алюминий. Рекомендуется сосредоточиться на двух основных направлениях: во-первых, лидеры по переработке алюминия с техническими барьерами (такие как Asia Pacific Technology и Nanshan Aluminum Industry), а во-вторых, предприятия по производству медных материалов, которые входят в цепочку поставок роботов (такие как Jiangxi Copper Industry и Jingda Co., Ltd.). В среднесрочной и долгосрочной перспективе, если гуманоидные роботы достигнут массового производства миллионов единиц, это приведет к увеличению спроса на алюминий более чем на 2 миллиона тонн и спроса на медь более чем на 500000 тонн, что эквивалентно созданию нового рынка материалов для новых энергетических транспортных средств.
Заключение: закрепление дивидендов материальной революции в изменениях
Когда ИИ наделяет роботов «гуманоидным» интеллектом, металлические материалы претерпевают качественные изменения от «структурной поддержки» до «функциональных носителей». В этой технологически обусловленной промышленной революции стратегическое положение основных металлов, таких как алюминий и медь, было переопределено. Ведущие предприятия, которые прорываются через технологические барьеры и привязываются к основным сценариям, в конечном итоге разделят самый большой пирог в триллионной индустрии робототехники.
Время публикации: 05.06.2025